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助力場外投資者分享創新紅利,廣發央企創新驅動ETF聯接發行

2019-10-23來源:今日頭條

  科學技術是第一生產力,創新是引領發展的第一動力。中央企業作為國民經濟發展的重要支柱,是創新驅動發展的排頭兵,投資價值受到市場認可。

  9月20日,廣發等幾家基金公司旗下央企創新驅動ETF成立,合計規模達到406.87億元。基金所跟蹤的中證央企創新驅動指數(000861)選取央企上市公司中科技創新能力突出、成長性較強的公司作為成份股,其中超過70%的成份股屬于戰略新興產業。央企創新驅動ETF是場內投資者分享央企創新紅利的重要投資工具。

  為了給場外投資者提供分享央企創新紅利的便捷工具,廣發基金于10月14日起在公司直銷平臺(App、官網)發行廣發中證央企創新驅動交易型開放式指數證券投資基金聯接基金(A類代碼:007784、C類代碼:007785)。該基金通過投資目標ETF,實現對中證央企創新驅動指數的緊密跟蹤。

  

  五大因子匯聚央企科創龍頭

  中證央企創新驅動指數(指數簡稱:央企創新驅動)以國資委下屬央企上市公司為待選樣本,綜合評估其在科技創新方面的綜合情況,選取其中較具代表性的100家上市公司股票作為樣本股,反映具備科技創新活力的央企上市公司股票在A股市場的整體走勢。

  從選本選擇方法看,央企創新驅動指數在待選樣本中剔除了過去一年日均成交金額排在后20%的企業,剔除金融地產行業的股票后,按照上市公司“過去三年累計研發費用占營業收入比例、研發人員占比、專利質量得分、參與制定國家或行業技術標準的數量、營業收入增速”等五大因子計算得分,并按照綜合得分從高到低排序,選出前50%股票。

  從指數成份股來看,央企創新驅動指數選取的是科技創新能力比較強、成長性比較好的上市公司。成分股幾乎覆蓋各個行業的龍頭公司,如海康威視、中國中車和中國重工位列前三,寶鋼股份、中國石化、中國聯通、金風科技、科大訊飛等亦榜上有名。

  從行業分布來看,截至9月30日,央企創新驅動指數超過70%的成份股分布在戰略新興產業領域。其中,前五大行業分別是國防軍工(15.93%)、計算機(13.73%)、建筑裝飾(13.46%)、電子(10.02%)、電氣設備(7.81%),合計占比為60.95%。

  從指數成分股的特點看,央企創新匯聚行業科創龍頭,具有科創投入占比高的特點。據上市公司2018年年報數據,央企創新驅動指數100只成份股2018年研發費用中位數是5.09億元,是308家上市央企中位數的3.3倍,是全市場A股公司中位數的8.5倍。其中,計算機行業內成分股的研發費用中位數達到6.50億元,是行業內全部央企中位數的2.3倍,是全行業中位數的6.0倍。

  此外,央企創新指數成分股公司科創研發人員占比高、科創產出豐碩。從研發人員占比來看,成分股公司的中位數為23.9%,分別是全部央企和全部A股的中位數水平的1.3倍和1.5倍。在科創產出方面,央企創新指數成份股企業近5年獲得的重大科研獎勵總數達到408項,專利申請數量中位數219個,參與編制的國家和行業技術標準中位數59項,擁有國家重點實驗室34個,高度體現中央企業作為國家創新驅動主力軍的地位。

  助力投資者分享創新紅利

  從指數回溯的歷史表現來看,自2013年1月1日至2019年9月30日,中證央企創新驅動指數在過去約6年9個月的年化收益率為8.22%,超越同期滬深300(6.50%)、中證500(6.46%)和中證800(6.46%)的表現。

  從股息率、市盈率、市凈率等指標來看,央企創新指數具有高分紅、低估值的特點。最近12個月(截至9月30日),央企創新驅動指數的股息率達到2.74%,高于滬深300、中證500和中證800等市場主要寬基指數;近12個月市盈率為15.12倍,市凈率(2018年年報)為1.21倍,市凈率低于滬深300、中證500和中證800指數。

  基于指數的長期投資價值,看好中國經濟長期前景的境外資金也重點關注央企創新驅動指數的成分股。Wind統計顯示,截至6月14日,指數的60只成份股的前十大流通股東中均出現陸股通席位,上述成分股在指數的累計權重為76%,顯示了境外資金對指數成份股的高度認可。

  風險提示:以上內容僅供參考,不構成投資建議。本基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。基金的過往業績及凈值高低不預示其未來表現,基金管理人管理的其他基金的業績也不構成本基金業績表現的保證。投資者在做出基金投資決策時應認同“買者自負”原則,在做出基金投資決策后,基金運營狀況與基金凈值變化導致的投資風險及虧損,由投資者自行承擔。投資者購買基金時請仔細閱讀基金的《基金合同》和《招募說明書》,投資有風險,選擇需謹慎。

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